解讀資產(chǎn)管理公司如何高效處置不良資產(chǎn)

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，不良資產(chǎn)問題日益凸顯。資產(chǎn)管理公司作為不良資產(chǎn)的主要處置機(jī)構(gòu)，需要采取科學(xué)、高效的方法來化解風(fēng)險，收回資金。本文將詳細(xì)介紹資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)的主要方法，并為您揭示這些方法背后的秘密。

01-資產(chǎn)置換

這是一種通過評估程序進(jìn)行資產(chǎn)評估后達(dá)成的置換協(xié)議。這種方式主要是兩大市場主體為滿足自身經(jīng)營需求而進(jìn)行無形或者有形資產(chǎn)交換，或者用債權(quán)交換實物資產(chǎn)和股權(quán)。

02-訴訟追償

這是司法訴訟是金融資產(chǎn)管理公司維護(hù)國家金融債權(quán)的最后屏障，也是經(jīng)濟(jì)活動中追索債務(wù)最常用的手段。但這種方式受不良貸款本身特點，企業(yè)惡意逃廢債以及地方保護(hù)主義的沖擊，效果并不理想。

03-資產(chǎn)重組

    這是對債務(wù)企業(yè)做出債務(wù)重新安排的一種方式。包括債務(wù)重組、企業(yè)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)換和并購等方式。實質(zhì)是對債務(wù)人進(jìn)行債務(wù)重新安排，有的在還款期限上延長，有的在利率上做出新的安排，有的可能在應(yīng)收利息上做出折讓，有的也可以在本金上做出適當(dāng)折讓。

04-債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)

這是銀行經(jīng)資產(chǎn)管理公司獨立評估并經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)而向資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)交的企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)作資產(chǎn)管理公司向企業(yè)持有的股份，由資產(chǎn)管理公司分階段持股和經(jīng)營管理持有的股份。但是實踐中存在一定的局限和障礙。

05-租賃

租賃是一種協(xié)議，其中出租人將其財產(chǎn)在不變更所有權(quán)的前提下，按照一定條件和期限交給承租人使用和支配，并從中獲得租金。當(dāng)租賃期滿，承租人需將財產(chǎn)歸還給出租人。

金融資產(chǎn)管理公司的主要目標(biāo)是回收現(xiàn)金，但在實際操作中，可能會收到一些非現(xiàn)金資產(chǎn)，如機(jī)器設(shè)備等生產(chǎn)要素，也可能包括獲得企業(yè)所有權(quán)的情況。

06-破產(chǎn)清償

破產(chǎn)清償是指債務(wù)人因法律程序或司法裁決而宣布破產(chǎn)，對其財產(chǎn)進(jìn)行清算和變賣，然后按照償付順序向債權(quán)人清償債務(wù)的過程。當(dāng)企業(yè)無法繼續(xù)經(jīng)營并出現(xiàn)資不抵債的情況時，破產(chǎn)清償有助于提高全社會的資源配置效率。然而，對于金融資產(chǎn)管理公司來說，采用破產(chǎn)清償方式通常是出于無奈之舉。

07-多樣化出售

1.公開拍賣：通過公開競價的形式，將特定物品或財產(chǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給最高應(yīng)價者。適用于標(biāo)的價值高、市場需求量大、通用性強(qiáng)的不良資產(chǎn)，如土地、房產(chǎn)、機(jī)械設(shè)備、車輛和材料物資等。

2.協(xié)議轉(zhuǎn)讓：通過市場公開詢價并經(jīng)過各種渠道尋求買家的過程中，當(dāng)找不到兩個或更多的競買人時，尤其是當(dāng)僅有一塊買主地時，通過雙方的協(xié)商談判，明確不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價格的出讓地模式。主要針對市場需求嚴(yán)重不足、適合購買的人很少、無競爭對手、不能比較選擇的場合。

3.招標(biāo)轉(zhuǎn)讓：通過向社會公示轉(zhuǎn)讓信息和競投規(guī)則，投資者以密封投標(biāo)方式，通過評標(biāo)委員會在約定時間進(jìn)行開標(biāo)、評標(biāo)，選擇出價最高、現(xiàn)金回收風(fēng)險小的受讓者的處置方式。適用于標(biāo)的價值大、通用性差、市場上具有競買實力的潛在客戶有限，但經(jīng)一定渠道公開詢價后，至少找到三家以上的投資者。

4.競價轉(zhuǎn)讓：將轉(zhuǎn)讓信息以一定的渠道公開出來，按照競買人的意向報價設(shè)定底價，并于交付一定的保證金之后，將出價標(biāo)書及銀行匯票按約定的時間、地點交給轉(zhuǎn)讓人的轉(zhuǎn)讓方式，由轉(zhuǎn)讓人公開拆封并根據(jù)價高者得原則決定受讓人處分。適用于對資產(chǎn)市場需求較差，競買人極少，拍賣效果較差或者依法無法拍賣而不宜招標(biāo)轉(zhuǎn)讓的債權(quán)，股權(quán)和抵債實物資產(chǎn)等各種資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓和銷售。

5.打包處置：以市場需求為出發(fā)點，按照特定的標(biāo)準(zhǔn)（如地域、行業(yè)、集團(tuán)等），將一定數(shù)量的債權(quán)、股權(quán)和實物等資產(chǎn)進(jìn)行組合，形成具有某一特性的資產(chǎn)包，再將該資產(chǎn)包通過債務(wù)重組、轉(zhuǎn)讓、招標(biāo)、拍賣、置換等手段進(jìn)行處置的方式。適用于難度大、處置周期長的資產(chǎn)。打包處置分為兩大類：一是債務(wù)重組類打包處置；二是公開市場類打包處置。

6.分包：金融資產(chǎn)管理公司將其所擁有的部分資產(chǎn)，以簽訂分包合同的形式委托給承包人，由承包人負(fù)責(zé)經(jīng)營或代為追償債務(wù)的一種行為。